浦发银行引领自贸金融创新发展 "自贸债工作室"提供一站式服务

　　2023-01-13第一财经日报

　　伴随自贸区金融改革不断深化，国内正逐步形成以人民币为主要标的自贸区债券市场。为提供更加完善优质的金融服务，浦发银行成立"自贸债工作室"，深入探索自贸债发行模式，并形成自贸债一站式金融服务，先后参与了多家企业的自贸债发行。该行还与中央结算公司等金融要素市场基础设施合作，作为自贸债清算银行，目前已累计清算超过100亿元。

　　作为总部在上海的金融旗舰企业和自贸创新领军银行，浦发银行深入贯彻国家战略，积极参与自贸区各项金融创新实践，充分利用自由贸易账户、资金池等自贸政策，发挥境内外三位一体跨境平台的专业优势，以更大力度推动自贸区实施全方位高水平开放。此次成立"自贸债工作室"，由该行跨境业务专家组成，积极参与自贸债课题研究，深入探索自贸债发行模式，在此基础上形成专属的自贸债服务方案，在自贸债落地发行的过程中发挥了积极重要的作用，引领创新趋势，促进同业交流，推动市场发展。

　　据悉，与境内债相比，自贸债的发行规则更国际化、准入更灵活、发行更高效、投资主体更为广泛和多元化；与境外债相比，自贸债路演更快捷、现阶段清算模式下资金回流更高效，目前全市场自贸债总规模已超200亿元。

　　浦发银行"自贸债工作室"推出的自贸债一站式全方位综合金融服务，包括方案咨询、发行撮合、投资撮合、路演举办、承销簿记、资金清算等。前期已成功为上海市政府以及上海地产（集团）、苏州工业园区、济南城建等多家知名企业完成发行，作为基石投资人，已投资6笔自贸债，通过广泛的自贸区及境外朋友圈，为发行人、投资人提供平台。同时，作为中债登自贸债业务的清算服务行，浦发银行全力做好募集资金清算工作，作为资质得到认可的清算银行，该行目前已累计清算超100亿元。浦发银行积极先行先试，在全市场率先落地了多项创新实践。

　　单笔最大募集规模自贸债

　　2021年，浦发银行帮助上海地产（集团）有限公司在上海自由贸易试验区先后成功发行两期自贸债，两期发行规模合计近40亿元。此项目的成功发行不仅实现了金融创新和突破，也是迄今为止单笔募集规模最大的自贸债。该项目发行时并无成熟经验可供参考，相关的尽调方案、交易文本、发行规则等均存在一定程度创新的安排和设计。在具体的服务过程中，浦发银行作为该自贸债的全球协调人，对自贸区发债规则、国际惯例、投资人权益保护等新问题进行了深入研究，与监管部门进行了多轮深入沟通，提出了专业建议，最终助力上海地产成功发行首单上海自贸区离岸人民币债券，并受到发行人及各方中介机构的高度认可。浦发银行的高效推进为该创新债券业务落地提供了坚实的保障，同时成功为自贸债发行提供募集账户服务，并一举成为上海地产集团首期自贸债的最大投资人。

　　首笔长三角一体化自贸债

　　2022年8月，苏州工业园区国有资本投资运营控股有限公司发行3亿人民币自贸债，发行期限5+5年。苏州工业园区于2021年11月已发行过一期自贸债，本次是企业的第二次发行，虽有第一次的经验可以参考，但由于债券发行日距离企业发改委批文到期仅有两日，时间非常紧迫。浦发银行全程协调各方参与人进度，并成为企业重要的基石投资人，帮助企业圆满完成债券发行。

　　首笔山东省企业自贸债

　　2022年4月，济南城市建设集团有限公司发行6亿元自贸债，期限3年。浦发银行作为本次发行的重要基石投资人贡献了高质量订单，投资并中标1.8亿元人民币。这次发行不仅是首笔山东省企业自贸债，也是长三角地区以外的首笔自贸债。浦发银行全流程协调并作为重要的投资人，有效保障债券顺利发行。

　　随着高水平对外开放的深入推进，上海自贸区将在创新驱动发展和构建双循环发展格局进程中，承载更加关键的作用。面对广阔的发展前景，浦发银行将持续贯彻落实国家战略，促进与自贸金融的融合发展，打造跨境业务金名片，继续发挥优势，主动参与创新，以专业优质的金融服务引领同业，勇当自贸区金融改革的探索者、先行者，为上海国际金融中心和自贸区建设添砖加瓦。